◼ Chatbot：豆包发布全新图像编辑模型和同声传译模型，带动下载量快速增长。据 Sensor Tower，上周（0728~0803）国内外 Chatbot App 下载量呈现分化趋势，ChatGPT/Gemini/Grok/DeepSeek/豆包/腾讯元宝/Kimi/通义/文小言/智谱清言周度下载量环比分别+0.3%/-4.9%/-8.2%/-6.2%/+34.4%/+14.0%/-12.6%/-3.5%/-8.8%/+2.7% ， WAU 环比分别 +0.9%/+0.2%/-9.5%/-3.0%/+4.0%/+5.4%/-0.4%/-0.1%/-1.1%/-0.9%。7 月 30 号，火山引擎发布豆包·图像编辑模型 3.0、豆包·同声传译模型 2.0，并实现豆包大模型 1.6 系列全新升级，满足企业多元业务场景需求，带动豆包周度下载量及 WAU 快速增长。其中图像编辑模型 SeedEdit 3.0，具备更强的指令遵循能力、图像保持能力和更强的图像生成质量。而同声传译模型 Seed-LiveInterpret 2.0，支持全双工语音理解和生成框架，将传统机器同传的语音延迟从 8-10 秒降低到 2-3 秒，实现文本与语音的同步生成。

◼ 文生多模态：即梦逆势增长，Hailuo AI 热度自然下滑。据 Sensor Tower，上周可灵AI/即梦AI/Hailuo AI/RunwayML/Wink/美图设计室周度下载量环比分别-13.8%/+59.0%/-20.5%/+9.1%/-1.6%/-2.8%，WAU 环比-0.1%/+4.1%/-0.5%/+1.8%/+0.9%/-3.7%，周度收入环比-9.5%/+3.8%/-17.6%/+9.4%/+2.6%/+1.0%。即梦与上海电影集团合作的 “未来影像计划” 在7 月底持续发酵，获奖作品在商业综合体 INS 新乐园展映，强化了 AI+影视的专业形象，吸引企业用户付费定制内容。而 Hailuo AI 经历一个月左右的急速增长后，近期缺乏持续的爆款案例，用户活跃度随热点消退自然下滑。

◼ 电商&本地生活：竞争进入常态化。据 Sensor Tower，上周淘宝/京东/拼多多/天猫周度下载量环比分别+0.1%/-4.3%/-0.6%/-14.0%，较前一周的数据-7.9%/-10.7%/+4.1%/+16.3%有所反转，WAU 环比分别-2.8%/-2.9%/-0.9%/-4.6%。另外，上周美团/大众点评/饿了么/京东到家/高德地图/百度地图/滴滴出行/曹操出行/大麦周度下载量环比分别-5.9%/+0.1%/ -19.2%/-17.8%/+3.1%/-0.9%/-0.4%/-3.3%/-24.0%，WAU 环比分别-6.0%/+4.2%/-11.6%/-5.3%/+1.2%/-0.1%/+0.9%/-1.5%/+0.5%。

◼ 视频：内容差异化成竞争核心。据 Sensor Tower，上周抖音/快手/红果短剧/哔哩哔哩/爱奇艺/腾讯视频/优酷视频周度下载量环比+0.1%/-4.5%/ -8.5%/-2.0%/-4.1%/+5.9%/+11.6%，WAU 分别+0.4%/-0.4%/-0.1%/-1.5%/-2.3%/+3.1%/+3.2%。7 月短剧行业投放素材量环比下滑 30.2%，其中小程序产品素材量减少 33.5%。尽管红果短剧 APP 以 124.4 万组素材登顶素材榜，但团队大幅减少小程序投放力度，导致整体市场热度下降，用户拉新效率降低。另外，优酷《东北往事之大时代》、腾讯视频《扫毒风暴》等通过题材创新实现破圈，带动周度下载量环比逆势增长。

◼ 风险提示：地缘政治风险、汇率风险、流动性风险。